Cómo tradear en el libro de MarginCall
Los fills salen del cruce de órdenes, no de un fair value oculto.
Tradear en MarginCall es publicar o tomar liquidez en un libro de órdenes central de verdad. Un precio cambia cuando dos órdenes cruzan. Cada bid necesita efectivo. Cada offer necesita títulos. Si vienes de un sim que empuja un gráfico hacia un valor guionizado, esta página es el desaprendizaje.
En Steam siguen preguntando si existen órdenes a mercado. Sí. La confusión viene de un ticket que también quiere precio límite, stop o trailing, más botones de tamaño que aplastaban la cantidad. Tras un pase de julio, 25 / 50 / 75 por ciento van en su propia fila. Úsala. Adivinar tamaño en una caja estrecha es comprar más float del que querías.
Tipos de orden que existen
Límite: nombras el peor precio. La orden reposa. Puede no fill nunca. En un libro fino eso es una virtud. Mercado: tomas lo que hay enfrente ahora. En un nombre líquido con profundidad, bien en tamaño pequeño. En un nombre que estás acorralando, caminas la offer al vacío. Stop-loss: un disparo que se vuelve negociable. Ponlo antes de que el monitor de margen elija. Trailing-stop: el disparo sigue un movimiento a favor.
Largo, corto y hedge usan la misma máquina. El corto necesita locate y préstamo. Al comprar el float negociable, el pie muestra Avail en porcentaje y puede marcar Hard to Borrow. Las offers en reposo se adelgazan. Los market-makers ya no inventan oferta infinita. Eso es el squeeze, no un bug. Ejemplos en tipos de orden.
Leer el libro, no el last print
El último precio es una lápida. La profundidad vive. Mira spreads que se ensanchan, tamaño que sale de la offer, slippage, el tape. Un hotfix paró el tape de imprimir volumen fantasma cuando ya tenías el float público. Quick-size no es una tesis. El 25 por ciento de un montón enorme en un nombre ilíquido sigue siendo enorme. Mira Avail primero.
Posiciones, P/L y preguntas reales
Positions muestra P/L realizado, dividendos incluidos y también listados aparte. Opciones y futuros van ahí. Markets muestra fecha de compra e ingreso. Las filas abiertas tienen un Close que no parpadea. Si falta un SMP 500 comprado, mira fondo vs futuro vs equity, luego Positions vs Markets antes de creer que el fill se evaporó. Los hilos de lanzamiento aún hablan de fantasmas; véase problemas conocidos.
Stops y TP se arrastran. Si el P/L en vivo no está en el ticket, mira la tira de posiciones y el panel de tesis.
Más allá del cash equity
La misma lógica aparece en materias, FX y futuros, con chequeo de capacidad de pago antes del fill. Los futuros pueden liquidar en efectivo o entrega física. Las opciones escritas se recompran aunque el cash esté pignorado. Algunos esperan el print de resultados y levantan opciones porque los bots van lentos. Exploit documentado, no un estilo de vida. Los splits ahora fluyen a opciones y convertibles.
Un bucle que sobrevive
Escanea el terminal, escribe una nota con convicción, elige el tipo a propósito, dimensiona con Avail y la calculadora de margen, gestiona con trailing o stop duro. Si quieres fábricas, Operar la producción. Si quieres el sillón, Tomar el control. El libro seguirá ahí, indiferente a tu fantasía.
Preguntas frecuentes
Respuestas tomadas de las mismas mecánicas que cubre este wiki.
¿Hay órdenes a mercado?
Sí. En nombres líquidos con profundidad visible. Prefiere límites si el libro es fino.
¿Dónde veo el beneficio realizado?
En Positions. Los dividendos entran en el P/L realizado y también se listan aparte.
¿Qué significa Hard to Borrow?
El float negociable casi se ha ido. Las offers se adelgazan, los cortos se encarecen y un squeeze es más probable.
¿Puedo cortar, cubrir y tradear opciones?
Sí. Opciones y futuros están en Positions. Las opciones escritas se recompran aunque el cash esté en margen.